Direction Générale des Statistiques Direction de la Balance des Paiements et de la PEG Sous direction des opérations courantes Service du commerce Extérieur
Analyse des échanges commerciaux de la Tunisie
Tunis, le 12 mars 2018 PLAN
Introduction (Principaux faits saillants ayant marqué
l’évolution des échanges commerciaux au cours de l’année 2017)
I Evolution Globale
II Evolution des échanges commerciaux des non résidents
III Evolution des échanges commerciaux des résidents IV Conclusion
2
Principaux faits saillants ayant marqué l’évolution des échanges commerciaux au cours de l’ année 2017
o Niveau record du déficit commercial (FOB/CAF) jamais atteint auparavant (-15,6 Milliards de dinars ), soit un creusement de 2.991 MDT ou 23,7% par rapport à 2016.
o Progression des importations à un rythme dépassant celui des exportations (+19,8% et +18,1% respectivement) entrainant le recul du taux de couverture d’un point de pourcentage pour revenir à 68,8%,
o Forte détérioration de la balance énergétique dont le déficit est passé d’une année à l’autre de -2,7 Milliards de dinars à plus de -4 Milliards de dinars en relation avec la baisse des ressources énergétiques (-10,7%), la hausse de la demande d’énergie primaire (+5%)* et la montée des prix mondiaux du pétrole,
o Accroissement notable des achats de produits alimentaires (+22,1%) Maintien du déficit de la balance alimentaire à un niveau élevé (-1.355 MDT),
o Poursuite de la performance des secteurs des textiles, habillements et cuirs (+16,3%), des industries mécaniques et électriques (+20,4%) ainsi que celles des autres industries manufacturières (+15,1%) suite à l’amélioration de la demande étrangère émanant de l’UE.
o Repli des ventes du secteur des mines, phosphates et dérivés (-1,5%) , et ce malgré un redressement notable au cours du dernier trimestre de l’année (+41,2% par rapport à la même période de 2016).
- Chiffres du ministère de l’énergie et des mines jusqu’ à fin novembre 2017. 3
Principaux faits saillants ayant marqué l’évolution des échanges commerciaux au cours de l’année 2017
( Principaux Résultats Dégagés)
Résultats Positifs -Poursuite de la performance des -Augmentation les achats des Résultats Négatifs exportations des secteurs des produits énergétiques (+39,9%), industries manufacturières suite à l’accélération des ventes des -Forte hausse des importations des secteurs des THC (+16,3% contre produits alimentaires (+22,1%) suite +8,3%), des IME (+20,4% contre à l’accroissement des achats des +15,7%) ainsi que les autres huiles végétales (+55,9%) et du industries manufacturières sucre (+80,3%). (+15,1% contre +6,%). -Accroissement des importations -Augmentation des ventes du des biens de consommation secteur de l’agriculture et des de15,2% en relation, principalement industries agroalimentaires avec la hausse des achats des (+20,9%) en relation, notamment produits de textiles et habillements avec la hausse des ventes des (+19,9%) et des produits produits de la pêche (+31,9%), pharmaceutiques (+24,1%). des dattes (+14,6%) et d’huile d’olive (+15,7%).
4
Evolution des échanges commerciaux aux prix courants (2008-2017)
(En %) Evolution des échanges commerciaux au cours de l’année 2017 25 23,8 23,0 o Progression des importations à un rythme plus 20 21,8 20,8 13,3 19,8 accentué que celui des exportations, soit +19,8% 18,1 et +18,1% respectivement. o Détérioration notable de la balance 10 6,7 5,8 4,3 6,4 5,6 commerciale au cours de 2017 dégageant un déficit qui s’est creusé de près de 3 milliards de 5 5,9 5,4 Dinars ou 23,7%, pour se situer à un niveau record, soit 15,6 milliards de Dinars. I- Evolution Globale 0 3,5 2,5 -2,8
-5
-10 -5,8
-15 -14,4
-20 -17,6
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Exportations Importations
Evolution des exportations et des importations aux prix constants (en %) depuis 2008
(en %) 14,4 Exportations Aux prix constants: 15 8,5 Importations Exportations: (+4,3%) 10
4,4 11,1 2,5 4,3 Importations: (+2,6%) Indice des prix à l’export: (+13,3%) 5 3,0 Indice des prix à l’import: (+16,8%)
0 -2,2 -3,8 1,5 -0,5 -2,6 2,6 Détérioration des termes de -5 l’échange de 3%. -5,1 -1,5 0,3 -5,9 5 -4,0 -3,0 -2,8
-10
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
NB: Les variations sont calculées sur la base d’un glissement annuel Source: INS
Evolution du déficit commercial (2008 2017)
(En MDT) (En %) 12000 18 4000 16
0 14 2008 12 -8000 10 -16000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 8
I- Evolution Globale 6
4
2
0
Solde commercial Déficit commercial en % du PIB (axe de droite)
Evolution du Solde de la balance commerciale par groupe de produits (2008 -2017)
Biens de consommation Biens d’équipement Mat.1ère & demi-produits Produits alimentaires Energie
0
-2000
En MDT -6000
-8000
-10000
-14000
-16000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
6 Source: INS
Evolution du solde de la balance énergétique (2008 -2017) Evolutions au cours de 2017:
0 Tous les groupes de produits ont
-1000 -483 enregistré un déficit au cours de 2017. MDT-2000 Forte détérioration de la balance -3000 -2704 -3392
I- Evolution Globale -5000 -4033 énergétique qui a dégagé un déficit de
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4 Milliards de dinars en lien avec
Evolution du solde de la balance alimentaire (2008 -2017) l’accroissement des importations de
MDT 0 39,9% (contre -19,2% en 2016).
-500 -46
-557 Maintien du déficit de la balance alimentaire à un niveau élevé
-1000 -1355 (-1.355 MDT).
-1076 Poursuite de la détérioration de la
-1500 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 balance des biens de consommation
Evolution du solde de la balance des biens de consommation (2008 -2017) (-986 MDT en 2017) en relation avec le niveau élevé des importations qui 1000
MDT500 se sont inscrites dans une pente
293 ascendante au cours de ces dernières
0 années, atteignant 12,8 Milliards de -861 -786 -986 Dinars en 2017. -500
-1000 7 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Source: INS I-2-Répartition géographique des exportations totales au cours de l’année 2017
Pays 2008 Pays 2016 Pays 2017 d’Asie d’Asie d’Asie 7,5% Autres 3,9% Autres 4,1% Autres 12,5% 12,9% 14,1%
I- Evolution Globale Pays de Pays de Pays de Pays de Pays de l’UMA l’UE l’UMA l’UE l’UMA 8,0% 72,0% 9,5% 73,7% 7,5%
Pays de l’UE 74,3%
Echanges Commerciaux de la Tunisie Source: BCT et INS
- L’UE demeure la 1ère destination des exportations tunisiennes, surtout pour les
ventes des produits industriels.
- Régression de la part des pays de l’UMA dans les exportations tunisiennes en
relation avec la baisse de celles destinées à l’Algérie (-20,7%).
- Légère hausse de la part des pays de l’Asie au cours de 2017 par rapport à 2016
en lien avec la progression des exportations vers les pays de cette zone (+24,1%).
NB: Les variations sont calculées sur la base d’un glissement annuel 8 I-3-Répartition géographique des importations totales au cours de l’année 2017
2008 2016 2017
I- Evolution Globale Autres Pays de Autres Pays de Autres Pays de 23,6% l’UE 23,3% l’UE 23,8% l’UE 57,3% 53,1% 53,9% Pays Pays Pays d’Asie d’Asie d’Asie 11,4% 19,2% 17,9%
Pays de Pays de Pays de l’UMA l’UMA l’UMA 7,7% 4,4% 4,4%
Source: BCT et INS
- Maintien de la part des pays de l’union européenne dans le total des importations
(54%) et baisse de la part de l’Asie (+17,9 contre 19,2% en 2016).
Echanges Commerciaux de la Tunisie - Maintien de la part des pays de l’UMA (4,4%) et ce malgré la progression des importations auprès de l’Algérie (+18,4%).
- La Turquie (+23,3%) et la Chine (+14,8) continuent à être les principaux fournisseurs
de la Tunisie en matières premières et biens de consommation.
NB: Les variations sont calculées sur la base d’un glissement annuel 9 I-4- Evolution des échanges par secteurs d’activité et par groupes de produits
Evolution des exportations par secteurs d’activité (2008-2017)
I- Evolution Globale 25000
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Agriculture et ind. agro. alim. Energie et lubrifiants Mines, phosphates et derivés Textiles, habillements et cuirs Industries mécaniques et élect. Autres industries manufacturières
Evolution des importations par groupes de produits (2008-2017)
50000
Echanges Commerciaux de la Tunisie 40000
Millions de Dinars 30000
0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 Alimentation Matière premières & demi-produits Biens d’équipement Biens de consommation 10 Source: INS I-5- Répartition de l’accroissement des échanges commerciaux par effets ( Année 2017)
Répartition de l’accroissement des échanges commerciaux par type d’effets
Effet volume Effet prix Effet change Total
I- Evolution Globale Exportations 1299,1 -186,4 4168,1 5280,8
Echanges Commerciaux de la Tunisie Importations 1111,3 1194,2 5966,2 8271,7
Million de dinars Solde 187,8 -1380,6 -1798,1 -2990,9
Effet volume Effet prix Effet change Effet global 5281 8272 10000,0 8000,0 6000,0
4000,0
2000,0
0,0
-2000,0 -2991
-4000,0
Exportations Importations Solde 11
Source: BCT I-6- Echanges Commerciaux des Résidents & Non Résidents selon l’ Optique Change
Répartition des échanges commerciaux par statut de résidence* (2017)
Valeur en MD Variations en % Année
2015 2016 2017 2016/2015 2017/2016
Résidents
I- Evolution Globale Exportations 12129,9 11767,3 13796,7 -3,0 17,2
Importations 29522,3 29921,1 36298,2 1,4 21,3
Solde -17392,4 -18153,8 -22501,5
Taux de Couverture 41,1% 39,3% 38,0%
Non résidents
Exportations 15477,3 17378,3 20629,9 12,3 18,7
Importations 10087,4 11825,7 13720,5 17,2 16,0
Solde 5389,9 5552,6 6909,4
Taux de Couverture 153,4% 147,0% 150,4%
Echanges Commerciaux de la Tunisie * Statut non-résidents: Source: BCT et Imputations douanières.
Au moins 66% du capital de la société devrait être détenu par des non résidents, financé par un apport en devises et totalement
exportatrices. Elles opèrent généralement sous le régime off-shore (sociétés totalement exportatrices) afin de bénéficier de certains
avantages, notamment fiscaux. Environ 3/4 des sociétés qui opèrent sous le régime off-shore sont non-résidentes alors que le reste sont des sociétés résidentes qui sont
tenues de rapatrier les recettes de leurs exportations.
- Statut résidents:
Ces sociétés sont tenues de rapatrier les recettes de leurs exportations et d’effectuer les opérations de transferts relatives à leurs
importations sur la base d’une facture domiciliée auprès d’un intermédiaire agréé Les échanges de ces sociétés ont un impact direct sur
le niveau des avoirs en devises. 12 I-7- Echanges Commerciaux des Résidents & Non Résidents selon l’ Optique Change
Evolution des exportations par statut de résidence
Millions de Dinars 35000 53% 53% 55% 56% 60% 60% La part des 30000 40% exportations des 25000 52% 2017 non-résidents 20000 demeure toujours I- Evolution Globale 15000 47% 48% 47% 45% 44% 40% 27% supérieure à celle 10000 des ventes des 5000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 résidents (60%/40%).
0 Résidents Non-résidents Par contre, la part des importations des 50000 Evolution des importations par statut de résidence résidents est 40000 prépondérante Echanges Commerciaux de la Tunisie 30000 24% 24% 24% 25% 28% (73%).
Millions de Dinars 25%
75% 76% 76% 76% 75% 72% 73%
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Résidents Non-résidents 13
II- Evolution des Echanges Commerciaux des non-résidents II-1-Présentation du statut non-résidents
Millions de Dinars Les sociétés non résidentes opèrent principalement dans les secteurs des THC et
des IME.
Répartition des exportations des non-résidents selon les principaux secteurs d’activités (2011-2017)
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Textiles, habillements et cuirs Industries mécaniques et électriques Autres
14 II-2-Evolution du commerce extérieur des non-résidents
II- Evolution des échanges commerciaux des non-résidents Evolution des échanges commerciaux des non-résidents (2011-2017)
Millions de Dinars 20000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Exportations Importations Solde commercial
- Au cours de l’année 2017, plus de 80% des échanges commerciaux sous ce statut sont
facturés en euro et effectués avec l’ U.E.
- Pour les exportations:
- L’effet change a été favorable pour les exportations pour une valeur de 2607 MDT au cours
de l’ année 2017 Un effet minime sur le niveau des avoirs en devises.
- Effet volume positif de 896 MDT traduisant la performance de l’activité des industries
manufacturières opérant sous ce statut.
- Effet prix négatif estimé à 251 MDT.
- Pour les importations: majoritairement composées de produits semi-finis destinés à la
transformation et à la réexportation,
- Les effets change et prix ont été défavorables amplification de la facture commerciale des
achats de 1802 MDT et 155 MDT respectivement.
- Contrairement, l’effet volume a été favorable de 63 MDT.
III-1- Présentation Générale du commerce extérieur des résidents
III- Evolution des Echanges Commerciaux des résidentsLe déficit commercial sous le statut résident a atteint un niveau très élevé, soit 22,5 milliards de dinars au cours de 2017. Balance commerciale des échanges des résidents (2011-2017)
40000
0
-10000 -13 382 -20000 -16 490 -16 932 -17 438 -18 173
-19 051
-22 502
-30000
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Exportations Importations Solde commercial 16
III-2- Répartition des échanges commerciaux des résidents
Répartition des exportations des résidents selon les principaux secteurs d’activités (2011-2017)
16000
III- Evolution des Echanges Commerciaux des résidents Millions de Dinars 14000
12000
6000
4000
2000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Energie et lubrifiants Mines, phosphates et dérivés Agriculture et Ind. Agro. Alim.
Industries mécaniques et électriques Textiles, habillements et cuirs Autres industries manufacturières
Répartition des importations des résidents selon les groupes de produits (2011-2017)
Millions de Dinars 30000
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Energie Alimentation Matière premières & demi-produits Biens d’équipement Biens de consommation
Source: BCT et Imputations douanières. 17 III-3- Répartition de l’accroissement des échanges commerciaux des résidents par effets: Prix/Change /Volume Année 2017
IV-Evolution des Echanges Commerciaux des résidents Exportations: Répartition mensuelle de l’accroissement par effets Importations: Répartition mensuelle de l’accroissement par effets
(2017) (2017)
En MDT En MDT
500 445 413 1000 878 735 709 851 792 400 347 386 767
800
300 261 600 461 381
200 132 117 400 261 320 332 77 100 31 0 -65 -23 200
0
-100 -200
-200 -115 -400 -129
-300
-400 -600
Effet change Effet volume Effet prix Variation totale Effet change Effet volume Effet prix Variation totale
Répartition de l’accroissement des échanges commerciaux par effets sous le statut résident
Effet volume Effet prix Effet change Total
Exportations 403,5 64,9 1561,0 2029,4
Importations 1174,0 1038,8 4164,2 6377,0
Solde -770,5 -973,9 -2603,2 -4347,6
18 Source: BCT, INS et Imputations douanières III-4- Structure des exportations des résidents par devises au cours de l’année 2017
Devises Dollar Américain Euro Autres Total
III-Evolution des Echanges Commerciaux des résidents Secteurs d’activité (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%)
Agriculture et industries Agroalimentaires 477,4 10,8 2181,1 26,5 633,6 54,5 3292,1 23,9 Mines, Phosphates et dérivés 1670,2 38,0 5,9 0,1 2,5 0,2 1678,6 12,2 THC IME 1271,9 28,9 79,5 1,0 10,3 0,9 1361,7 9,9 Autres Industries Manuf Total 74,5 1,7 1811,3 22,0 72,6 6,2 1958,4 14,2
Part/ Total ( %) 501,6 11,4 2807,0 34,1 202,3 17,4 3510,9 25,4
404,5 9,2 1349,5 16,4 241,1 20,7 1995,1 14,5
4400,1 100 8234,3 100 1162,4 100 13796,7 100
31,9 59,7 8,4 100,0
Part des exportations par devises
La part de l’euro en tant que monnaie de facturation Autres des exportations des résidents est majoritaire. Ces 8% ventes concernent surtout les produits agricoles (huiles d’olive, dattes…) et les industries Dollar manufacturières. Américain Les ventes en dollar US ont concerné surtout les secteurs des mines, phosphates et dérivés et celui 32% des hydrocarbures. Euro 60%
Source: BCT et Imputations douanières. 19 III-5- Structure des importations par devises des résidents (Année 2017)
Devises Dollar Américain Euro Autres Total
III-Evolution des Echanges Commerciaux des résidents Groupes de produits (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%) (en MDT) Part (%)
Alimentation 3574,2 20,0 649,0 3,7 98,9 13,0 4322,1 11,9
Énergie 6032,0 33,8 13,4 0,1 30,6 4,0 6076,0 16,7
Matières premières & demi-produits 3866,3 21,6 6609,8 37,4 66,8 8,8 10542,9 29,0
Biens d’équipement 2199,2 12,3 4334,1 24,5 168,9 22,2 6702,2 18,5
Biens de consommation 2195,4 12,3 6065,5 34,3 394,0 51,9 8654,9 23,8
Total 17867,1 100 17671,8 100 759,2 100 36298,2 100
Part/ Total ( %) 49,2 48,7 2,1 100,0
Le Dollar US est la monnaie de facturation des Part des importations des résidents par devises (Année 2017) achats surtout des hydrocarbures et des produits Autres alimentaires de base (céréales, café, thé…). 2% L’euro concerne essentiellement les achats des biens de consommation et d’équipement ainsi que Euro Dollar les matières premières & demi-produits. 49% Américain
49%
Source: BCT et Imputations douanières. 20 III-6- Structure des échanges des résidents par type d’ entreprise au cours de l’année 2017
Répartition des échanges commerciaux par type d’entreprises (Année 2017)
III-Evolution des Echanges Commerciaux des résidents Exportations Importations Solde
Valeur en MD Part dans le total des Valeur en MD Part dans le total des Valeur en MD Part dans le total des
résidents en % résidents en % résidents en %
Résidents, dont: 13796,8 100,0 36298,1 100,0 -22 501,3 100,0 Entreprises Publiques 2 652,2 19,2 11 499,7 31,7 -8 847,5 39,3 Hors Biens d’équipement 2 651,2 19,2 10 760,1 29,6 -8 108,9 36,0 Entreprises Privées 11 144,6 80,8 24 798,4 68,3 -13 653,8 60,7 Hors Biens d’équipement 73,4 53,4 -9 233,4 41,0 10 132,4 19 365,8
21 V- CONCLUSION - L’équilibre du secteur extérieur a été fortement affecté depuis 2011 par la poursuite du dérapage du déficit commercial qui a connu un niveau record en 2017 Echanges Commerciaux de la Tunisie de 15,6 milliards de dinars ou 16% du PIB dans une conjoncture marquée par une croissance atone, la détérioration chronique de la balance commerciale pourrait avoir des incidences considérables sur la soutenabilité de la dette extérieure du pays.
- Le déficit commercial des sociétés résidentes (selon l’optique change) s’est élargi de
près de 4,3 milliards de dinars comparativement à l’année 2016 pour s’élever à 22,5 milliards de dinars, situation qui a impacté notablement le niveau des avoirs en devises et a exercé en conséquence de fortes pressions sur le taux de change du dinar une révision profonde du modèle économique devient primordiale afin de remédier aux entraves structurelles qui handicapent la relance des secteurs exportateurs pourvoyeurs de devises et à haute valeur ajoutée.
- L’activité du secteur des mines, phosphates et dérivés s’est considérablement
repliée depuis 2011 entrainant une baisse des exportations en volume d’environ 50% entre 2010 et 2017, et ce en relation avec la poursuite des tensions sociales au niveau des sites de production et de transport un manque à gagner colossal en devises de prés de 1 milliard de dollars (584 Millions de dollars en 2017 contre 1507 Millions de dollars en 2010), ce qui milite en faveur d’une solution durable de nature à éviter toute perturbation nuisant à une activité aussi stratégique pour l’économie tunisienne.
22 V- CONCLUSION - Le déficit énergétique, qui s’est élevé à 4 milliards de dinars, a contribué en 2017 pour prés de 45% dans l’élargissement du déficit commercial global. La Echanges Commerciaux de la Tunisie baisse continue de la production d’hydrocarbures s’est en effet conjuguée à l’augmentation des cours de ces produits (+23,6% par rapport à 2016). La flambée attendue des cours des produits pétroliers au cours de 2018 devrait accentuer ce gap énergétique, qui nécessiterait éventuellement un recours systématique à l’endettement extérieur la mise en place d’une stratégie efficace pour la maitrise de la consommation d’énergie tout en s’orientant vers les énergies renouvelables (solaires, éoliennes…) devrait s’ériger en priorité nationale.
23
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